Lido is a $33B+ TVL project.
Their wstETH token powers one of our Mainnet Ethereum Leverage Token strategies.
How does liquid staking work?🧵
@LidoFinance When you stake with Lido:
You stake any amount of ETH and in return receive a tradeable stETH token. You keep liquidity while earning staking rewards.
Liquid staking unlocks DeFi composability for stakers.
wstETH's structure:
→ Deposit ETH to Lido
→ Receive stETH (rebasing token)
→ Wrap to wstETH (non-rebasing)
→ Exchange rate increases as staking rewards accrue
→ Use wstETH in DeFi protocols
wstETH wraps staking rewards into a DeFi-compatible format, while maintaining full liquidity.
The asymmetrical leverage bands are the secret:
When your position is profitable, the token levers UP quickly to compound staking gains faster
When the position is unprofitable, the token will eventually lever DOWN to protect the position
This beats static manual rebalancing. Automation wins.
The wstETH/ETH loop:
Supply wstETH → Borrow ETH → Swap → Repeat (25x)
This amplifies staking yield exposure, net of borrow costs.
Three things made this work:
→ (Lido) Staking yield + tight correlation
→ (Morpho) ETH markets at scale
→ (Seamless) One-click looping + rebalancing
We removed friction, not created new behavior.
Try it:
🚨DYOR 🚨
⚠️ Audited by Cantina, but no DeFi protocol is risk-free
⚠️ High volatility = more rebalances = higher gas costs
⚠️ wstETH concentration: Position heavily weighted in Lido's staked ETH
⚠️ Leverage risk: Amplifies both gains AND losses
4,38K
8
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.